GTECH S.p.A. ha annunciato oggi di aver completato con successo l’offerta di una serie di obbligazioni senior garantite in dollari USA ($3,2 miliardi) e in euro (€1,6 miliardi), equivalente ad un ammontare aggregato complessivo di $5,0 miliardi calcolato al tasso di cambio del 9 febbraio, soggetto alle condizioni di mercato e a quelle di chiusura, come parte del finanziamento per l’acquisizione di International Gaming Technology. Il collocamento è stato condotto tramite una società veicolo, Cleopatra Finance Limited, che depositerà in escrow i proventi delle obbligazioni fino al perfezionamento dell’acquisizione di IGT. In corrispondenza con l’acquisizione di IGT, GTECH si fonderà mediante incorporazione in Georgia Worldwide PLC e le azioni ordinarie della NewCO saranno quotate presso il New York Stock Exchange. Di conseguenza, NewCo diventerà l’emittente delle obbligazioni e utilizzerà i proventi del collocamento per pagare il corrispettivo in contanti dell’acquisizione di IGT, le spese relative all’acquisizione e possibilmente rifinanziare una parte del debito esistente di GTECH e IGT. È stata presentata richiesta di ammissione alla quotazione delle obbligazioni presso il Global Exchange Market dell’Irish Stock Exchange. “Il debito del gruppo che nascerà dalla fusione avrà una durata media di oltre 6 anni e nessuna scadenza significativa prima del 2018”, ha dichiarato Alberto Fornaro, Executive Vice President e CFO di GTECH. “Quella annunciata oggi è la prima emissione sul mercato statunitense ed è la prima volta che lanciamo un’operazione globale di queste dimensioni, che ha registrato una domanda di gran lunga superiore all’offerta. Si tratta, quindi, di un altro passo significativo verso il completamento dell’operazione IGT”. I termini principali delle singole tranche delle obbligazioni sono i seguenti:
Obbligazioni senior garantite al 5,625% con scadenza 2020 per un ammontare complessivo di $600 milioni:
- data di scadenza 15 febbraio 2020;
- cedola del 5,625%; e
- prezzo di emissione del 100,0%.
Obbligazioni senior garantite al 6,250% con scadenza 2022 per un ammontare complessivo di $1.500 milioni:
- data di scadenza 15 febbraio 2022;
- cedola del 6,250%; e
- prezzo di emissione del 100,0%.
Obbligazioni senior garantite al 6,500% con scadenza 2025 per un ammontare complessivo di $1.100 milioni:
- data di scadenza 15 febbraio 2025;
- cedola del 6,500%; e
- prezzo di emissione del 100,0%.
Obbligazioni senior garantite al 4,125% con scadenza 2020 per un ammontare complessivo di €700 milioni:
- data di scadenza 15 febbraio 2020;
- cedola del 4,125%; e
- prezzo di emissione del 100,0%.
Obbligazioni senior garantite al 4,750% con scadenza 2023 per un ammontare complessivo di €850 milioni:
- data di scadenza 15 febbraio 2023;
- cedola del 4,750%; e
- prezzo di emissione del 100,0%.
Quando i proventi delle obbligazioni saranno svincolati dall’escrow, le obbligazioni saranno garantite da alcune controllate di NewCo e garantite inoltre da asset di NewCo e di sue controllate.Alle obbligazioni è stato assegnato un rating di BB+ e Ba2 da Standard & Poor’s Ratings Services e da Moody’s Investor Services rispettivamente. Il pagamento delle obbligazioni è previsto per il 13 febbraio 2015. lp/AGIMEG
